ABB adquirirá GE Industrial Solutions por USD2,6 billones

Zurich, Suiza

El negocio fortalecerá la posición #2 mundial de ABB en productos de electrificación y reforzará su acceso al mercado norteamericano a través de profundas relaciones con los clientes, base y extensas redes de distribución.

ABB anunció la adquisición de GE Industrial Solutions, el negocio global de soluciones de electrificación de GE.

GE Industrial Solutions tiene profundas relaciones con clientes en más de 100 países y base instalada con fuertes raíces en Norteamérica, el mayor mercado de ABB. GE Industrial Solutions tiene su sede en Atlanta, Georgia, y tiene alrededor de 13.500 empleados en todo el mundo.

En el año 2016, GE Industrial Solutions obtuvo unos ingresos de aproximadamente $ 2,7 mil millones de dolares, con un margen EBITDA operacional de aproximadamente 8% y un margen EBITA operativo de aproximadamente 6%.

ABB adquirirá GE Industrial Solutions por 2.600 millones de dólares; la transacción será rentable en el primer año. ABB espera lograr aproximadamente $200 millones de dólares en sinergias para costos anuales en el quinto año, lo cual será clave para llevar a GE Industrial Solutions al rendimiento esperado.

Como parte de la transacción y la creación de valor en general, ABB y GE han acordado establecer una relación de suministro estratégico a largo plazo para los productos de GE Industrial Solutions y los productos de ABB que GE suministra actualmente.

«Con GE Industrial Solutions, reforzamos nuestra posición número 2 global en la electrificación y expandimos nuestro acceso al atractivo mercado norteamericano», dijo el CEO de ABB, Ulrich Spiesshofer.

«Esta unión reúne a dos empresas globales con un amplio portafolio de protección eléctrica y activos de distribución», dijo John Flannery, CEO de GE. «ABB valora  nuestra gente y nuestra capacidad para operar en los segmentos donde tenemos conocimiento y experiencia. GE también se beneficiará a través de una relación estratégica con ABB, ya que ambas compañías trabajan juntas”.

GE Industrial Solutions se integrará en la división de Productos de Electrificación (EP por sus siglas en inglés) de ABB, dando como resultado una cartera mundial única y una oferta muy completa para clientes norteamericanos y globales.

ABB mantendrá el equipo directivo de GE Industrial Solutions y contará con su experimentada fuerza de ventas. Tras el cierre de la negociación, esta transacción tendrá un efecto amortiguador inicial en el margen EBITA operacional del EP. ABB se compromete a devolver a EP su margin corridor  de 15-19% durante 2020.

La división EP de ABB entrega cada día más de 1,5 millones de productos a clientes de todo el mundo a través de una red global de socios de canales de distribución y clientes finales. EP ofrece un portafolio completo de productos de bajo y medio voltaje y soluciones para un flujo de electricidad más inteligente y confiable desde la subestación hasta la toma.

Dada esta transacción, ABB ha decidido poner en espera el programa de recompra de acciones previamente anunciado. Se espera que la transacción cierre en el primer periodo del 2018, sujeto a las autorizaciones reglamentarias habituales. Credit Suisse y Dyal Co. actuaron como asesores financieros de ABB, y Davis Polk & Wardwell proporcionó asesoría legal.

 

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